为何选择在离岸中心设立基金？BVI设立私募基金的优势和要求

设立离岸基金的理由

离岸基金多数选择政策稳定，外汇自由，税收少的离岸金融中心，如开曼群岛，英属维京群岛BVI等热点离岸金融中心。在离岸金融中心设立离岸基金的优势可以归纳为：

基金累计资本收益、股利、分红大多为最低或零税率。这使得基金跑赢同业的机遇得到进一步，且放大了基金经理、顾问和管理员获取的利润空间，而监管条件的宽松使得基金容易成立，由于有大批外部供给商提供配套服务，后台运行和管理成本大幅下降，这种灵巧性与积极性为基金有效运行提供了基础如同信托一样。

但是，离岸基金不能简单用名称一概而论，在每个法区设立的基金有不同的设立及监管规定，因此需要明确客户的要求后，方能向客户提供最佳选择计划。

BVI基金的组织形式

英属维尔京群岛（BVI）自1998年开放离岸基金市场以来‖已注册的受监管的基金数量达到3400多只。而此并不包含大批按照当地法律可以享受监管豁免的基金数量。由此可见在BVI注册基金已经成为主要选择之一。

BVI基金的组织形式主要有以下几种：

1.BVI商业公司/SPC

依据FSC颁布的数据，在BVI设立的大多数投资基金为依据《商业公司法（2004）》设立的商业公司。BVI商业公司可在FSC同意后，选择依据《商业公司法（2004）》和《投资组合公司条例（2018）》注册为独立投资组合公司（以下简称“SPC”），以伞形基金方法运作。现有BVI商业公司也可向FSC申请转化为SPC。此外，在被迁移公司地法律允许的情形下，包含开曼豁免公司在内的外国公司均可迁移至BVI继续存续。

2.BVI有限合伙企业

BVI早期的《合伙企业法（1996）》（以下简称“《1996年合伙企业法》”）自1997年1月生效以来，虽为有限合伙实体的设立及运营提供了法律指点，但并不适合于私募投资基金。2017年，BVI通过《有限合伙企业法（2017）》（以下简称“《2017年有限合伙法》”）代替了《1996年合伙企业法》第六章“有限合伙”的内容，通过创设一系列新的制度使得BVI有限合伙企业的基本规则更加健全。

3.私人信托公司

作为基金组织形式的一种，委托人通过与受托人签署“信托契约”，采取私人信托公司（以下简称“PTC”）设立的BVI投资基金并不常见，其大多出于监管要求、税收或保密性思考。PTC不要求设定起步的法定股本或已发行股本、无须FSC事先同意且无需委任财务审计师。

BVI基金设立要求

以公司或有限合伙形式设立的基金，必需在BVI设有注册办事处和一个注册代理。共同基金须在BVI聘任一名授权代表。每个专业和私人基金都需拥有至少两位董事，其中至少一位是个人，公共基金不可设有公司董事。若基金在BVI没有设置主要的管理机构，则须聘任一名BVI本地的“授权代表”。

国际有限合伙可同时使用在开放式或封锁式基金，而用在封锁式基金的机构较多，或者是当成开放式构造主连接基金的母基金构造。其要求至少两位合伙人（一个普通合伙人GP，一个有限合伙人LP），GP不需在BVI有住所也不需为BVI居民，但GP和LP消息及损益费用皆完整对大众公开，合伙协议可以规定在基金首次交割后1年内可接纳其他的有限合伙人，期限一般为6个月至2年，基金均会设置一个固定的存续期，一般大约10年，但到期后经合伙人赞成亦可恰当延长1~2年。

单位信托的受托人需要是按照BVI《银行信托公司法》（BanksandTrustCompaniesAct，1990）许可的持照信托公司。信托契约明白投资经理之权限及授予的日常投资策略。一般单一型且考量到资产传承的客户会思考这种构造。

不同的客户对于架构搭设的要求是不一样的，有的单一，有的要求繁琐，这些都不是一两句话可以说了解的。总之，在设立基金前需要明白自己的主要目标，还有，专业的事情需要专业的从业人远去办理。