境外直接投资ODI备案常见问题解答集合

未办理ODI备案的后果

ODI备案，即境外直接投资备案，是企业境外投资合法合规的途径之一，符合相关规定的企业需要及时办理ODI备案，企业如果不办理境外投资备案手续，这可能导致以下后果：

第一，投资主体可能会被中断或停止实行境外投资并处以警告。对投资主体及有关责任人处以警告，构成犯法的，依法追究刑事责任。

第二，如果有提供融资、担保的，依法依规处分。金融企业为属于核准、备案管理规模，但未取得核准文件或备案通知书的项目提供融资、担保的，由国家发展改革委通报该违规行为并商请有关金融监管部门依法依规处分该金融企业及有关责任人

第三，目前在实际操作中，影响最大的是外汇进出受限。如果需要进行对外投资却未依照要求进行备案或核准，投资资金将无法通过银行顺利汇出，无法完成投资工作。另外，如果境外公司的利润分利等，也无法通过银行渠道汇进。

第四，如果境外子公司要返程投资回大陆，如果没有办理境外投资备案手续，也无法完成返程投资，海外上市或有架构设计要求的企业和个人尤其要看重；

第五，无法享受国内 相关补助和嘉奖，包含境外知识产权纠纷和“两反一保”应诉补助等。

下面主要来介绍下ODI备案中的常见问题。

两个及以上企业如何共同开展境外投资？

如不存在共同投资的情形，由投资方单独申报。如果存在两个以上企业共同投资的，由“领投方”统一申报。但是，领投方如何认定，商委和发改委的标准规定不一致。商委部门将投资金额最大的一方作为领投方，发改委将持股比例最高的一方作为领投方。如果各方持股比例相等，应该协商后授权由一方办理备案或申请核准。在外汇方面，应由各申报主体向所在地外汇局申报。

《企业境外投资备案证书》的有效期

实践中，如果已完成ODI登记备案，因实际情形暂时不打款的，需要留意ODI证书的有效期，在到期前需及时申请延期，避免超期后证书失效。依据规定自领取《证书》之日起2年内，企业未在境外开展投资的，《证书》自动失效。如需再开展境外投资，应该依照本章流程重新办理备案或申请核准。

什么时点验资？

思考到基金募资的资金成本问题，需要思考缴款节奏。实践中，各个地方对验资的时点要求有所差别。有地方要求在向商委和发改委审核环节，申报主体（通常是基金或下设的SPV）必需已完成实缴出资，但有些地方的审核会略宽松。如果投资方能证明SPV穿透后的出资方股东的账上资金足够，可暂不缴款验资，但是在提交外汇管理前必需完成实缴。

需要留意的是，依据一些地方的监管政策，注册地非申报地的投资方，需要在注册地先设立投资主体，通常该类主体为特别目标机构（SPV），基于税务计划的思考，组织形式通常为有限合伙企业。

ODI备案登记对企业的要求

1、境内公司蕞好成立满1年以上（成立时间不满一年的企业，无法提供完全的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案）；

2、蕞近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能涌现亏损；

3、净资产回报（收益）率=净利润/所有者权益，蕞好高于5%，越高越好；

4、资产负债率=负债总额/资产总额，蕞好低于78%，越低越好；5、股东背景、资金来自必需真实、合法。

还有需要留意的是，ODI作为一种传统的海外投资渠道，只能采取直投形式，一般适合企业进行海外业务的拓展、并购。而如果只是注册海外公司离岸经营，利用海外公司做中转贸易以达勤俭税务和采购成本的目标，并不直接在海外进行投资的是不需要申请ODI的。