VIE架构中离岸公司的角色到底有多重要？

VIE（VariableInterestEntity），即可变利益实体，又称“协议控制”，是指外国投资者通过一系列协议安排控制境内运营实体，可取得境内运营实体经济利益，但无须收购境内运营实体股权的一种投资构造。

国内企业在开展国际业务中，通常是通过搭建VIE架构来实现企业海外上市的目标。在VIE架构搭建的流程中，离岸公司又占领着那些重要的地位呢？

VIE架构的一般设置步骤

1、开创人以个人名义设立一个BVI公司；

2、由BVI公司成立Cayman公司；

3、由Cayman公司成立BVI公司；

4、由BVI公司成立HK公司；

5、由HK公司在境内设立外商独资企业（WFOE）；

6、由WFOE一系列协议控制内资企业以达到控股国内实体公司。

常见的VIE架构

1、VIE第一层架构搭建——设立BVI公司

VI是世界上发展最快的海外离岸投资中心之一，设立BVI公司主体主要是因为当地 对于来自于境外的收入不征收税收。

2、VIE第二层架构搭建——设立开曼公司

对于运用香港红筹上市的企业而言，通常在BVI公司下面会设立一个开曼公司，在开曼设立公司程序也对比简单。

3、VIE第三层架构搭建——设立香港公司

中国企业通过海外间接上市，通常会把最后一层设置在香港公司，企业主要想利用香港壳公司的税收优惠政策。

由于大陆和中国香港之间有关避免双重征税的安排规定，对中国香港公司来自于中国境内的符合规定的股息所得可以按5%的税率来征收预提所得税。

在VIE架构搭建流程中，BVI公司、开曼公司，香港公司都有着各自的分工与用处，缺一不可。

小结离岸公司的VIE架构搭建的基础，没有离岸公司就无法设立VIE。